交易策略

管理利润

透过有效地管理利润,管理您的风险/回报比率。

管理利润

掌握成功交易的一个关键在于学习如何管理您的利润。您将掌握成功交易的关键层面之一。没有管理利润的能力,再好的风险管理计划都如镜花水月。

如果交易者能够果断砍掉亏损的单子,但只能取得非常少的微薄利润,则极难继续进行交易并取得净利润。

运用风险/回报比率

一般而言,您应保持风险/回报比率至少在1:1,或者比这更高的水平也可以。只有当盈利的单子占比极高,您才可以把这个比率设置在小于1:1的水平。

努力管理利润但没有必要过度,特别是如果是在做短线交易时。要记住,在其它因素保持不变的情况下,对利润管理得越深入,获得的整体胜率通常越低。

换言之,在追求更大的利润时,可能更频繁地遭遇止损,个中原因就在于机率元素。在不触及止损的前提下,取得较近的利润目标的可能性大于实现一个遥远的获利目标的可能性。所以,3:1或4:1的风险回报比率带来的胜率通常远低于风险回报比率为1:1或2:1的胜率。

积极管理未平仓头寸

应对这种机率元素并从利润目标中消除一些臆测因素的一个方法,是积极地管理未平仓头寸。这属于更需要参与实践的方法,这和一些无管理需求的操作不同,比如入场、止损和获利目标都可以根据交易计划事先决定和设置。

如果选择积极管理未平仓头寸,您可以使用几种方法,比如移动(或追踪)止损、加仓与减仓。

移动止损

移动(或追踪)止损需要在到达某个获利水平后调整最初的止损单,是为了帮助降低潜在的亏损,并在头寸获得更多利润后最终锁定利润。

止损的移动方向应与单子的方向一致而非相反。比如,在开立多头头寸后,止损只应向上移动以锁定利润,决不能为了给予头寸“更多的空间”而向下移动。如果向下移动止损,可能遭遇巨大的亏损。

第一次移动止损一般是在到达某个获利目标后调整止损价到单子的盈亏平衡位。

一些交易员只在某些情况下,比如,价格到达新的高位横盘,或新的支撑/阻力位,或进入盘整形态,才会移动止损。简单地以随机的点数或点子数追踪止损的话,往往会给持仓带来一定的不确定性,所以一般不提倡。

下面介绍移动止损的一个方法:

移动止损
图片资料来自:City Index

加仓

加仓,即在价格朝着有利的方向移动、慢慢增强趋势的方向与力度时增添头寸。这种方法是较长期趋势交易者惯用的方法之一,但可能并不适合超短线的交易。一般只应在先建立的头寸保证获利的情况下且市场处于强趋势中才加仓。

减仓

减仓,即在价格朝着有利方向前进时,为了兑现利润、保护盈利,逐步了结未平仓头寸。

要想减仓,您应该根据制定的交易计划与策略在某个价位下一张完整的单子。然后为了潜在地锁定利润,这张完整单子分部分、每次以更高的获利价格退出。

用这种策略的话,制定两三个获利目标可能就足够。这种策略不好的方面是,总体利润可能低于整个头寸只有一个获利目标情况下的利润。

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